بقلم شلومي جولوبينسكي (MARKER
(
وبعد تأخير لعدة أشهر والعديد من التغييرات في هيكل الطرح أمورا
وأخيراً، هذا الأسبوع للمضي قدماً في مسار إصدار سندات شركة H.L.L. للاتصالات
الأقمار الصناعية ستقوم الشركة بتشغيل القمر الصناعي للاتصالات عاموس 2، والذي ينبغي أن يكون
تم إطلاقه إلى الفضاء في عام 2002. ولم يتم إغلاق هيكل الاكتتاب العام بشكل نهائي بعد، متى
وفي المناقصة التي ستعقد يوم الأربعاء، من المفترض أن يختار المستثمرون واحدًا من اثنين
البدائل.
البديل أ يتضمن 324 سندًا و3 خيارات، مع عائدات التعبئة
المبلغ الفوري هو 69.7 مليون شيكل. يتضمن البديل ب 424 سندًا
الديون و2 الخيارات، وللرفع الفوري يرتفع إلى 91.6 مليون
شيكل.
إذا تم ممارسة الأوامر الصادرة عن HL للسندات، فسوف تقوم برفعها
ولدى الشركة 68.5 مليون شيكل أخرى في البديل الأول و45.6 مليون شيكل
وفقا للبديل الثاني. بالإضافة إلى ذلك، إذا مارس الضامنون الخيارات المقدمة
بالنسبة لهم، عشية الطرح، يمكن للشركة جمع 11.6 مليون شيكل أخرى. انت
تتم عملية الإصدار من قبل شركات الاكتتاب IBA وLeumi Co.
المساهمين في HLL هم صناعة الطيران (24%)؛ يوروكوم
(24%)؛ الشركة العامة للخدمات الفضائية (24%) ومساهموها
أهمها مئير عميت، حيزي كرمل، ليغاد (توصيات، ملاحظات
، اقتباس/أخبار) ويائير روتيلوي؛ وشركة إم إم ليفين (24%)،
تحت سيطرتك
حاييم مار (المالك المسيطر لشركة H.Mer Industries) وشركة M.T.Y Antennas. الرئيس التنفيذي
يمتلك H.L.L. ديفيد بولاك شخصياً 4% من أسهم الشركة.
في الماضي، كان من المفترض أن تقوم شركة H.L.L. بإصدار أسهم وخيارات
والسندات القابلة للتحويل، وجمع مبلغ 220 مليون شيكل، إلا الضعف
في أسواق رأس المال والسوق الأولية، كانت الشراكة مطلوبة لزيادة رأس المال عن طريق
أُوكَازيُون
سندات بسعر مخفض. سيتم إصدار السندات التي ستصدرها شركة H.L.L. على مراحل
الأول هو معدل فائدة سنوي قدره LIBOR%+5.25 والذي سينخفض مع تقدمه
مشروع القمر الصناعي وإطلاقه إلى الفضاء. فقط للمقارنة يمكن الإشارة إلى ذلك
في إصدار السندات القابلة للتحويل
والتي تم تنفيذها بواسطة كومبرز (اقتباس/أخبار، توصيات، رسائل) وتيفا
(اقتباس/أخبار، توصيات، إعلانات) في الخارج، تم تحديد سعر الفائدة في إصدار
ليبور %.+1.5%-1
تعتزم شركة H.L.L تخصيص صافي عائدات الإصدار بالكامل للمدفوعات إلى الصناعة
سلاح الجو يمول جزءاً من تكلفة شراء قمر الاتصالات عاموس بـ 2 شيكل
وتقدر تكلفة بنائه وإطلاقه بـ 130 مليون دولار.
التزام بنعم واتفاق مع الحكومة الإسرائيلية
من المفترض أن يكون عاموس 2 هو الأخ الأصغر لعاموس 1، وهو قمر صناعي للاتصالات تم إطلاقه
إلى الفضاء في مايو 1996، وتقوم شركة Sh.L.L بتسويق قدرتها في ألوما
الشعاع الإسرائيلي والأوروبي. الشعاع عبارة عن مجموعة من الهوائيات
المثبتة في القمر الصناعي ومنطقة الأرض التي يغطيها مما يسمح بالاتصال
الاتصال المباشر من محطة الإرسال الأرضية إلى القمر الصناعي والعودة منه إلى موقعي
العملاء القاريين
معينة (أوروبا، إسرائيل، الخ).
تم إنتاج عاموس 2 على أساس منصة عاموس 1 مع إضافة التعديلات
والتحسينات التكنولوجية، بحيث لا يتطلب إنتاجها إجراء البحث والتطوير.
يجب أن تكون مدة خدمة عاموس 2 11 سنة حسب الكمية
الوقود المستخدم لتثبيته وإبقائه في مكانه.
وسيكون للقمر الصناعي 3 حزم، الأول باتجاه الشرق الأوسط، والثاني
باتجاه وسط وشرق أوروبا، والثالث باتجاه الساحل الشرقي ل
نحن. عرض النطاق الترددي لسعة القمر الصناعي عاموس 2 هو 792 ميجا هرتز،
ويتكون من 22 مقطع فضائي (نطاقات ترددية بعرض شريط 36 ميجا هرتز)
مقارنة بـ 14 مقطعًا فضائيًا في قمر صناعي محمل
العامل الرئيسي في الطلب على خدمات الاتصالات عبر الأقمار الصناعية هو الحاجة إلى البنية التحتية
الاتصالات ذات النطاق العريض لتوفير الخدمات التلفزيونية متعددة القنوات (DBS)
للإنترنت السريع والوسائط المتعددة. في الواقع، الإشغال الكامل الذي نتمتع به اليوم
ينتج القمر الصناعي عاموس 1 في المقام الأول عن تأجير الأجزاء الفضائية إلى YES
مشغل القنوات الفضائية في إسرائيل.
التزمت YES بتأجير 6 أجزاء من المساحة، بالإضافة إلى تلك التي استأجرتها بالفعل
في عاموس 1. كما وقعت الحكومة الإسرائيلية بالفعل على اتفاقية ستقوم بموجبها بتأجير 4
المقاطع الفضائية في عاموس 2. كما تم بالفعل توقيع العقود مع هيئة الإذاعة والتلفزيون
لنقل الإرسالات من عاموس 1 إلى عاموس 2 إلى الحد الذي لا يتسع له
هم. كما تم توقيع اتفاقية مماثلة مع شركة METV، مشغل قناة الشرق الأوسط.
تم تأجير 11.9 قطعة من المساحة في عاموس 2 حتى الآن بنسبة 54%
من قدرتها الإيجارية. يجب أن تدر الإيرادات من قطاعات المساحة المستأجرة
الإيرادات السنوية 24 مليون دولار. كما أن H. L. L. يجري مفاوضات مع
الهيئة الثانية للتلفزيون والإذاعة في إسرائيل تؤجر قطعة من المساحة لـ
القناة التجارية الثانية .
https://www.hayadan.org.il/BuildaGate4/general2/data_card.php?Cat=~~~320429902~~~151&SiteName=hayadan
